老师您好，2019年原版书上，Strategies and Applications Using Swaptions这一节，P399 Exhibit 14出现了FS(2,5)，Let FS(2,5) be the fixed rate at the swaption expiration on a three-year swap. 我想知道FS(2,5)中2和5指的是什么？是从第2个支付日算起，还有5次支付吗？就像 forward rate (1,1)那样？谢谢。

原版书143页 这个Exhibit12里的第二段 we thought it was the eighth inning , and it was the ninth是什么意思没看懂

权益2014年A题，答案中的（1）mutually exclusive（2）exhaustive （3）distinct sources of risk这三个概念是老版去年Equity里return-based style analysis 的概念，在今年新版的权益教材里（1）mutually exclusive（2）exhaustive只有在讲义P63分层抽样里提到过；而问题问的return-based style analysis 讲义P109里压根儿没提到答案中所写的东西，所以此题的答案是否还有参考性？按照新版权益内容该如何答题？谢谢

老师，（1）原版书reading 32第8题为什么没有用synthetic risk-free的方式求解，而是用Beta公式计算？（2）另外，原版书勘误pdf里面提到（PPT讲义的举例中有这道例题）：G-spread里用maturity match, 而不是duration match, 为什么？还有什么题型中也需要用maturity match？

老师，我问个细节问题，比如由于要来回调β，需要买入3.8份futures,和卖出2.4份同样futuers，是用买入2（4-2=2）份futures呢 还是买入1份合约呢（3.8-2.4=1.4 ）？

请教，为什么这里不是△p＝-D*p*△y?

老师，我想问一下，2016年这道题中算出了期权的payoff后，就不需要考虑它的时间价值了吗？

老师您好，原版书有这样一道题（详见图片），答案我不太明白什么意思？您能帮我解释一下吗？另外，我可以这样回答吗？谢谢。 “The duration of a fixed-interest leg is generally longer than that of a floating-rate leg, of an interest rate swap, therefore in order to increase the portfolio duration, it is generally necessary to receive fixed and pay floating.”

金程寄的书是18年的课后题，是18年和19年的课后题都需要做吗？我才刚刚买19年的课后题啊，担心时间来不及，请老师给点合适的建议。针对上班加班族

这里，老师写的2个α，是指获得两个超额收益吗