1.那我要怎么样才能使得资产的收益就等于负债的未来值？-----让reinvestment risk和price risk互相Offset,就可以锁定资产的收益，保证资产收益可以匹配负债支出——这个问题，我的意思是，我怎么能够确保我资产的收益就等于负债的未来值？ 2019-04-10 14:33 +追问 2. 让久期匹配和 利率风险相互 互相配合 ——怎么个配合法？能不能顺带举个例？ 2019-04-10 14:33 +追问 2. 让久期匹配和 利率风险相互 互相配合 ——怎么个配合法？能不能顺带举个例？ 2019-04-10 15:30 +追问 3. 还有，到底是让资产匹配负债，还是资产的收益去匹配负债？ 2019-04-10 15:30 +追问 让reinvestment risk和price risk互相Offset,就可以锁定资产的收益——但这并不一定就保证资产收益可以匹配负债支出吧？

buy and hold、constantmix、cppi，三个rebalancing strategies是不是删除了？关于rebalancing的知识还需要掌握吗

上午题derivatives部分第434页，请问老师下图中notional principal公式是怎么理解的？

上午题derivatives部分395页的C小题，请老师解释一下，谢谢。

Box spread是什么情况下才会使用？

课后题reading32question2,这道题问题B想要证明直接投资股票index跟synthetic position得到的结果是一样的，图是我的计算，算出来不一样啊，只差在一个是用2.35%折算一个是用0.75%折算

图中提到的那段话怎么理解？为什么说put option和equity存在convex的关系？

上午题衍生部分411页，第一步把cash换成bond，为什么target duration是7.2？难道不是应该直接把cash换成target duration为6的bond吗？

课后题reading31question16这道题不明白。 A答案(图片三)，划线句子什么意思？ 而且如果这个strategy可以让income跟future value 中和的话，就没有market risk 这样不好吗？ 这道题A跟B一起看是不是就是说currency risk跟market risk可以互相抵消掉？

老师好，计算第268页C问 的liquidity requirement时，公式为： required payout 4%+ management fee 0.65% - donation。 为什么不减掉5%的donation？ （P267 第一段： the annual distribution represent 5% of the operating budget) 谢谢您。