第五问，原文说the new fund cannot scale up its short positions to the same extent that it can scale up its long positions，那不就是空头没有办法加大嘛，那为啥保证金要求会变高？

既然module 3中关于discretionary systematic，top-down bottom-up的论述和module 2有区别。那考试中应以哪个为准？

请问第六题，讲解里面说：A选项说每一个分类要mutually exclusive，但是B选项说可以blended，有混合，这两个解释是不是矛盾了？

前面讲过除非两种特殊情况，不然portfolio不能换到其他组合组中，但是这里又可以把portfolio随意移出？？

用camp模型算出隐含回报率，就可以做MVO了，为什么在这之前还要用全球组合算权重呢，第一补权重算出来的作用是什么呢

cap rate 是个绝对值，delta cap rate%是个相对变化百分比，怎么能直接相加呢

为什么说modified dietz是一种近似的计算？

time weighted return考计算吗？如果考的话可以请老师解释清楚为什么一开始3分多种的时候r的分子是p’-p1，后面例题直接换了个公式吗。。。。。。老师这样讲怎么能看的明白啊

B不是要求 只是recommend

不是不能做空才有 cornor portfolio EF吗，当client's required return > cornor portfolio B return时 为什么可以做空呢