请问我对名义利率、实际利率和生产力的关系正确吗？

为什么hedge fund大部分客户是免税的呢？哪里有说明？

money duration gap怎么算

Q4中 A、B、C三个选项正确的部分是 A的increase exposure to real estate.和C的 increase exposure to cash and decrease exposure to bonds. B全错，A错了decrease exposure to cash?

第二题C选项，不明白为什么一定会不满足免税政策，即使资产回报率是2.8%低于5%，但foundation仍可以调用本金来使spending rate到达5%从而达到免税要求。

请问这里为什么没考虑10m的支出

请问这里的房贷35m是现值吗，为啥放在当前负债这里

这道题为什么不选A？题中用来弥补duration gap的是interest rate futures，老师口误说成债券期货了，结论相反

她每周定投不是buy and hold吗？

根据题目描述，有两个问题：第一个问题，不应该是5million的1%来配置吗？为啥答案里不乘以1%呢？ 第二个问题，“1.80% reflects the absence of investment income offset (at three-month MRR) versus the unlevered cost of futures implementation."这句话什么意思，怎么从题目中得出futures的接待成本就是MRR的呢？