关于本图的问题为：1、本节讨论的名义、真实利率是市场利率而不是政策利率。2、货币政策宽松比如通过央行降息完成，那么政策利率会下降，因此图中写的“=high nominal rate"，是指财政、货币政策双宽松会带来”未来的‘名义利率走高，而不是当下的名义利率（因为央行当下是在宽松、降息）。这两个理解是否正确，请指正，谢谢。

哈啰 q5的分析思路，如果早十几年接触CFA三级 可能就行动加杠杆买房了。现在的节奏不是这样的

哈啰 第三题讲一下

哈喽 q2的capital call能讲一下吗

再投资风险和YTM的关系，讲义中讲的意思是：如果投资期限大于债券久期，再投资风险占主导地位，如果市场利率下降，再投资收益减少，不足以抵消市场利率下降带来的资本利得。这里有两个问题：1.再投资是债券利息的再投资，市场利率对利息部分再投资的影响应该较小，而对债券价格的影响较大，不存在再投资风险占主导地位；2.如果债券持有到期，不存在资本利得问题，就不存在再投资风险和资本利得的比较问题了。

债券的风险溢价也可以用ST model吗。

Q1 broad-market-cap weighting指的是什么？

如果一个客户经理给他爸妈开了账户，然后他准备要离职去新的公司了，他在离职之前向他爸妈说了这个事，然后建议他爸妈把账户转到未来新公司，这种做法违反道德吗？

一个公司原有的首席合规官coo离职了，正在招聘新的coo，需要向原有客户披露吗？ 同时这个公司原来是做零售客户的，现在要新拓展机构业务，且机构业务准备依托第三方公司开展，这个需要向原来零售客户披露吗？

哈啰 q2可以整理一下吗