第一题投Sun-fin private equity不是投委会要求的吗？我理解是必须要投，已经在满足要求的前提下按最小门槛投了。按答案的做法是要违背投委会的决定而不投？

这题total return swap 可以吗？

请问calender spred的图形是什么样的

第一题的第一问，我能不能说private debt有更高的信用风险所以lender要更高的信用风险补偿？

Q4 为什么不通过roll yield 判断？分析师预测利率是discount roll 然后又是long disposure 所以应该要sell premium啊 那如果是discount就是negative roll yield所以不对冲啊？

老师 第三题题目没有说是gross还是net啊，如果是net return的话mgmt fee又不能被独立出来，那不是还是要扣bundle嘛

这里选C难道不是因为单纯的平行移动并没有涉及到波动率，所以选不含权债券吗？谢谢老师！

视频里面的题目框中这句话跟百题PDF里面的内容都不一样，两个是同一个意思吗？

第六题，benchmark return和benchmark total return的区别是什么？

这里没太看懂，buy and hold不是在正常的收益率曲线下通过比指数承担更多的duration而获得超额收益吗？这里收益率曲线倒挂了，为啥还能获得超额收益呢？谢谢～