这里有一个factor-based strategy 后面active Management里也有一个factor based strategy 考试遇到了如何区分

选项B为什么错？危机货币，肯定加深forward discounts，那不就是增加the forward rate bias吗，怎么是减少呢？

第2题是否需要结合表中收益和标准差？

第1题敲公式或敲数字计算过程是否为必答得分点，还是说只要说选B、B的utility最大、应该选utility最大的这三句话就够了？

overshooting机制导致利率高的国家货币先升值后贬值，这个变化的时间节点一般是多久？做过的一部分题思路是利率高的国家货币升值，一部分是贬值，第3题中写明1年时间怎么判断是到了哪个阶段？一般题中提到overshooting现象该默认是升值还是贬值？

一般提问volatility应算方差还是标准差？提问residual risk应算方差还是标准差？

请帮忙再解释一次这页下面的三个小勾的内容，为何在manager预期base currency下跌的情况下要overhedging以及上述的动作为何可以增加凸性

你好老师，第6题不是对短期市场的预期吗？既然短期利率要上升，又说yield spread很宽，那不是应该不买债券吗？

5这个the semiannual reference floating rate等于2%是怎么得出来的？

这里老师说市盈率越低未来带来超额回报率的可能性越高怎么理解？配置资产时应做多市盈率更高的资产还是市盈率更低的资产？