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CFA二级
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第10题,讲义中说an inverted yield curve as being a predictor of recession,那为什么第十题不选inverted curve要选steepen呢?
R46课后题第8题提到了yield curve问题,上课的时候老师讲了会有四中形态的curve:upward sloping,downward sloping,hump,and flat,但没有具体讲四中curve的理解,能不能展开讲一下?
第1题,depreciation和interest expense的影响是什么? 其中,答案认为interest expense的提高对fcff没有影响,这不对吧?FCFF=CFO+int*(1-tax rate)-FCInv,int增加,不是会增加FCFF么?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?

















