课后32题算goodwill的时候，为什么不从contribution中再减去PP&E的折旧部分？而是只减去net assets就行了？

第33题，答案选B。 我有一个与题目不直接相关的问题，即如果20X5年9月17日执行转换权，将债券转为股票，可以转为多少股股票？ 是否等于issue price/initial conversion price=100股？ 还是等于convertible bond market price/current share price=1,123/9.1=123股？或者其他算法？

第29题，effective duration，是指利率上升下降同一个比例（或基点），对价格变动率的影响。是一种弹性的概念。是吧？

Q6，根据文中描述projected spot curve will below the current forward curve，是否可以这样理解：目前市场的forward rate被高估了，根据无套利定价，从而导致市场的spot rate也是被高估的？如果这样推断正确，这种推断与yield curve的up/downward是否无关系？

第23题，答案先用spot rate数据，计算straight bond的内在价值，再用one year forwardrate数据，计算bond 4（callable bond)的内在价值，两者差额就是call option的价值。 我通过spot rate计算了一下理论的one year forward rate，结果与文中得one year forward rate不同，是不是说明书exhibit 1的利率数据中内在不合理？进而不应该永这里的forward rate数据来计算callable bond的内在价值？

第12题，effective duration。 Effective duration是指有效久期的概念？这里是弹性的概念？ 我算了下浮动利率债券内在价值，每年重定利率。则内在价值等于1+R(发行日年利率)除以期间年利率，如果r很小，那么久期也可能大于1啊？为什么题目说必然小于等于1呢？

对于convertible bond，如果写明conversion ratio=31，是不是说无论债券本身市场价格多少钱了，都可以转换为31份股票；如果没有写明conversion ratio, 而是写明了conversion price，是不是可以转换获得的股票份数，等于债券市场价格除以conversion price？还是债券发行价格或票面价格，除以conversion price?

教材295页这里的利息费用怎么得到的呀？

15题解析有点没懂，请问是否可以把他想象称为溢价债券的溢价部分摊销的过程？

第15题答案选B。 但是statement 1和statement 3为什么错误呢？