ayeyea2020-03-01 14:03:05
ayeyea第15题答案选B。 但是statement 1和statement 3为什么错误呢？
回答（1）
Dean2020-03-02 15:47:23
Dean同学你好
通常使用两种方法来估计二项式利率树中的潜在利率波动。 第一种方法基于历史利率波动率进行估算。 第二种方法使用观察到的利率衍生品的市场价格。
1是错误的，因为创建二叉树模型还要假设利率随机项的分布。
3是错误的，关于3的假设可以建议你用一个小的例子算出来验证下，但是在波动率假设改变时对利率二叉树的改变是e^σvt
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Statement 3错误的话，也就意味着两个方法计算的fair value相等？
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同学你好，是的，在二叉树估值中，利率的波动率不会影响其0时点价值。
详情可参考CVA章节中的case，是有这样的结论的。
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