Ppt中这道题目，distribution数据是怎么计算出来的？题干没有给啊。

老师，这道题是不是应该等于85？那个-5不知道是哪里来的，视频中老师也没提到这个数字

Transaction fee一般是占用commited capital么？还是在commited capital之外单独支付？

这里有2个疑问 1.为什么active risk 从5%提高到6.5%直接把fund III的权重提高1.3倍就可以，原理是什么呢 2.如果fund III 权重130%. benchmark权重-30%，为啥权重还能有负数

这里有2个疑问 1.为什么active risk 从5%提高到6.5%直接把fund III的权重提高1.3倍就可以，原理是什么呢 2.如果fund III 权重130%. benchmark权重-30%，为啥权重还能有负数

这里有2个疑问 1.为什么active risk 从5%提高到6.5%直接把fund III的权重提高1.3倍就可以，原理是什么呢 2.如果fund III 权重130%. benchmark权重-30%，为啥权重还能有负数

这里有2个疑问 1.为什么active risk 从5%提高到6.5%直接把fund III的权重提高1.3倍就可以，原理是什么呢 2.如果fund III 权重130%. benchmark权重-30%，为啥权重还能有负数

Cost approach中replacement cost为起始，先减去curable physical deterioration，再减去折旧depreciation（即incurable physical deterioration），再减去各项functional/economic/location obsolescence，最后加上土地价值。 但在计算表中，为何把扣减项统一称作total deperciation？

请问hedge ratio分母上的ΔS,指的是股票价格上的变动还是指股票数量的变动？概念上似乎是价格上的变动，但是在讲如何构建delta neutral portfolio的时候，似乎又变成了数量上的变动。

这里的10年期债券600bp是信用溢价，而5%的coupon rate on CDS是一个绝对数，为什么不用债券的YTM减去CDS的固定coupon rate呢？ 另外，考虑到CDS买方将向卖方每年支付5%，同时期初一次性支付6%-5%乘以久期，可否理解为信用风险方面的溢价带来的回报完全转移给了cds卖方，那么自然的，cds卖方就应该承担相关风险。另一方面，债券持有人，还可以收到无风险收益，对吧？