第五题可以用put来对冲吗，那put delta是个复数会有影响吗，比如买卖方向

我不是很明白，这一题行权利率是0.6，那按理来说一个月后看三个月的即期利率和0.6比，利率小于行权利率就行权，标的资产应该是f（1,3），6月15到9月15的利率，怎么能是具体的利率呢，因为它现在是0.68，过一段时间后就会变化了。就像我们说一个股票期权的标的资产一样，是那只股票本身，不是那只股票的预计价格。

第三题yield2.5%这个指的是什么呢？这个条件没有用到是吗

我想问一下，这个APT模型里的market因子，为什么不需要像CAPM模型里的market因子一样，减掉Rf

reading6第15题，为啥在计算carry trade时没用dealer A call back说的revised USD/GBP bid-offer quote of1.2299/1.2305呢

课后题reading6第9题，为什么新兴国家，货币和财政征程restrictive，资本低流动，本币会升值呢，用到哪个理论

payerswaption这个公式里面Rfix还是Rx是固定利率吗？

这里说R/E公式里的div是用发放股利当天的汇率，但是资产负债表科目里不是用current rate来折算吗，不会对应不上吗？不用考虑会计等式的相等？

第二小题中，已经给了recentNOI，为什么还要进行调整NON-Cash和Full year...两块，不是在最初计算NOI的时候，已经考虑了增减项了吗？

对冲利率上涨用看跌期权，是因为利率上涨标的资产价格下降，所以用看跌期权吗