老师，APT全称是套利定价模型，而其假设是no arbitrage opportunity。听完课对于APT假设的这一知识点依旧一知半解，请详解一下，谢谢。

①为什么prediction1是错误的呢，captial inflow在leading up to crisis也就是货币危机发生之前，由于资本流入foreign exchage reserve不是增加的吗？②为什么说broad money growth 会增加呢

为什么是有一个constant drift，不是有一个time dependent吗，会在每个time step都有不一样的值

这道题为什么选B呢老师，公司信用评级不也是影响bid-offer spread的重要因素吗

这什么这里，三个月后的收益0.536折现到现在，折现因子不是1+0.3%（3/12）?

4算出来了，但是没有搞懂这个表格为什么是这么算的。

最后这个例题，第二题，为什么是0.4350-0.5/sb？原文中不是已经说了1%=0.01，而且题目中问的是0.5percent,含义不是43.5%-0.5%么

请问老师每个方框下面的那个数字是代表什么？

老师，视频1：32：22处的上边这道题，股票价格从38-36元，所需期权的份数为什么是decrease的？还是不太理解，麻烦讲解一下，谢谢

为什么 政府有长期债务结构 是用发行长期bond来match 这不是就加大了长期自己的债务吗