为什么对现金流折现就不考虑financing cost？

17分36秒那里，第一点结论：f>s，是说同一个时间点到期的forward rate > spot rate吗？比如可以确定f(1,1) 一定大于s2，但不能确定地说f(1,1) 一定大于s1？

麻烦老师分别解释一下这道题目的b c选项 谢谢！

在由EBIT计算FCFF时，课程中老师解释到，之所以要加回NCC，是为了调整EBIT到CFO。但是为什么不同时扣除NCC的税费影响呢？为什么不这样计算：FCFF = (EBIT－NCC) x (1-t) - FC - WC

老师在S2上方画的forward rate的点是f(1,1)还是f(1,2)? 按照对应的点是到期时间的点，那么应该是f（1,1），但是和前导课老师讲的内容好像有些不一样？

老师在S2上方画的forward rate的点是f(1,1)还是f(1,2)?

好难啊，完全听迷糊了。需要再听一遍1级的课程吗。

就是在算增量现金流的时候为什么要加回折旧，我的理解是因为多减了折旧所以要加回。上课时候讲的调出折旧，不属于现金流之类的没听懂。。。

解析里面的31%，32%和36%怎么计算得出的？能讲解一下这题吗

为什么解析里面只加1.2和0.5，不加1.1。我觉的5.4里面包括1.2和0.5 ，应该减掉才对吧？