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CFA二级
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课后习题第三题。这里的答案指出,对2007年价值的计算中,D1(2008年分红)应该基于2007年分红*[1 预计分红增长率(7.1%)],而非基于分析师所预测出的2008年分红,其理由是什么?谢谢!
请问:美式期权第一年行权的时候,在第一年,如果S 的地方判断出来 行权更合适,而S-的地方判断出来 行权不合适,这时候S 行权,S-不行权。我的理解是 对于t=1,明明是一张期权,怎么能在同一时刻对于不同的场景分别执行两种操作呢?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?








