李同学2020-02-02 21:04:14
李同学请问：美式期权第一年行权的时候，在第一年，如果S 的地方判断出来 行权更合适，而S-的地方判断出来 行权不合适，这时候S 行权，S-不行权。我的理解是 对于t=1，明明是一张期权，怎么能在同一时刻对于不同的场景分别执行两种操作呢？
回答（1）
Dean2020-02-03 16:12:14
Dean同学你好，我们是假设第一年的时候股票价格有两种变化情景，在这两种不同变化的情境下有不同的操作。我们并不知道第一年到底会上升还是下降，就分别假设有这两种情形，然后按其发生的概率取加权平均。基于这样的情景再反推出0时点期权的价格。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片