老师你好，关于量化我看到这么一句话，The first step in testing for an ARCH process is to take the residuals from the original autoregressive model and then square them. The seconde step 才是我们视频上讲的针对误差进行回归，进行t检验。 请问step one是怎么回事？ 似乎从来没听过

百题第四个case的第三小题，为什么用的是trailing P/E？

老师你好，如果出现条件异方差的时候，error的variance是随着independent variable变化的，但是如果此时determinant squred 很小，趋近于0，可以说明error variance根本不受independent variable 影响么？ 所以进一步推断没有条件异方差

老师你好，百题数量部分Case 3， 第四题，讲到单位根，他题目中说的是independent 和 dependent variable都有单位根，我的理解判断单位根只是需要针对independent variable进行判断。 为什么也要对dependent variable进行判断呢？

老师你好，视频中林政老师讲通过autocorrelation of theresidual 判断模型是否正确时，他说比如当前是AR（1）模型，但是通过逐个的误差检验，发现lag12和lag20显著，则确定是要改成AR（2）模型。 但是如果通过检验发现只有一个lag是显著，是否要维持AR（1）模型呢？ 如果所有的lag都不显著，是否也要维持AR（1）模型呢？ 多谢

老师你好，量化百题case1，第四题，题目中给了DW的值，如果没给，要用2（1-r）计算，这里的r用adjusted R squred 开平方是么？ 还是怎么求？

请问题目中提到的是双尾，为什么α=0.05而不是0.025

老师case 3 Q4，怎么判断的short 组合Y？

Case4中原文第三段，“The bond is priced at $156,000 and yields 2.5%..."，这个price是如何确定是clean price的？这句话里的yield是代表什么意思？

Case4Q2中关于AI（T）和FVC的计算里面discount和compound的时间问题？ 1、FVC中是用（8-6）/12作为指数，即3500*1.015^(2/12),而AI（T）=3500*（60/180），为什么分母的期限一个是一年一个是半年呢？ 2、如果有AI。，那么AI。的计算是应该compound还是discount，时间期限应该如何选取呢？