课后32题算goodwill的时候，为什么不从contribution中再减去PP&E的折旧部分？而是只减去net assets就行了？

第33题，答案选B。 我有一个与题目不直接相关的问题，即如果20X5年9月17日执行转换权，将债券转为股票，可以转为多少股股票？ 是否等于issue price/initial conversion price=100股？ 还是等于convertible bond market price/current share price=1,123/9.1=123股？或者其他算法？

第29题，effective duration，是指利率上升下降同一个比例（或基点），对价格变动率的影响。是一种弹性的概念。是吧？

183页 14题 0.9为啥要乘上？这题怎么做？

Q6，根据文中描述projected spot curve will below the current forward curve，是否可以这样理解：目前市场的forward rate被高估了，根据无套利定价，从而导致市场的spot rate也是被高估的？如果这样推断正确，这种推断与yield curve的up/downward是否无关系？

MI为什么是320

资产负债表的合并，一般Target公司的BV已经调成了FV, 然后再和母公司的资产负债表账面价值合并。为什么母公司资产负债表的 BV可以和子公司资产负债表的FV合并？

第23题，答案先用spot rate数据，计算straight bond的内在价值，再用one year forwardrate数据，计算bond 4（callable bond)的内在价值，两者差额就是call option的价值。 我通过spot rate计算了一下理论的one year forward rate，结果与文中得one year forward rate不同，是不是说明书exhibit 1的利率数据中内在不合理？进而不应该永这里的forward rate数据来计算callable bond的内在价值？

不明白为什么没有GW

请问这道题如何看出来是双尾的呀？