原书课后12题，请问为什么lower volatility会导致expense增加？

与spread out相反的一般会用什么词？converge？

36题 为什么value of equity是把每年的equity折算到T0，而不是sheet里T0时equity的价值77973

第9题，题目问的是bond B2相对于相同期限、有相同coupon rate的政府债券的信用风险，是否就是计算两个债券之间YTM的区别？

第九题按照老师说的方法算出来不对呀！看原版书的课后答案还要减掉capital expenditures on current sales呢，这个数是5150000，减去这个数才是23031000。请问是原版书答案有误还是老师讲错了？

老师，不明白，为什么NAV大于price时，不是被低估吗，为什么要做赎回，后来高估时为什么做申购啊

为什么可以认为阴影面积是PV？

老师您好 能否讲一下key rate duration和effective duration的区别和关系 谢谢

请教数量reading6的第二个case里面第33题，没听懂老师的讲解，既然落在条件异方差，为什么模型还成立。

第5题，答案选择B。 通过评级迁移表以及spread的变化，可以先算出spread期望变化值，再乘以-2.75，得出价格变化率为7.7个基点。但这里问的是需要怎么调整债券的YTM，为什么啊？ 不是应该解释为预期价格下降7.7个基点么？