老师，请问为什么Y的自由度是n-1?n个y,在平均数确定的情况下，知道n-1个，第n个也是确定的，那需要知道分析的数据不应该是n个吗，n-1个y,加上平均数。

课后题第243页22题，为什么说这类交易可能会有更好的业绩呢？？

这道题中为什么FC Inv 是用2008年初减去2007初的值呢？ 不是应该2008年内的么？用3099-4275？

讲义第212页.，对基差的定义有何用意呢？为何设置这样的一个名词呢？？升水、贴水不就很好的说明了Spot price and forward price的区别吗？？

原版书课后题第238页第5题、240页第11题、243页第20题。 三道题目做下来全部都做错了。非常困惑此类题目的做法。 老师在课上已经定调：Insurance theory，主张贴水…… 压力对冲理论，武装消费者的看多与生产者的看跌之间力量的对冲……存储理论，主张long，也即主张升水，或者存储成本与Convenience yield之间的差额。 以第5题为例，咖啡的价格是上涨的，而咖啡市场的报告却说大丰收后，生产者和消费者交易活动相对平衡，按道理应该不涨不跌，怎么实际却是上涨的呢？？？调查报告与实际结果不符如何是好？？？真是不知道该怎么选择答案了 以第11题而言：表格里展示出来的价格是上涨的，即升水……两段Conclusion：一个说消费者更关心业绩看多，是压力平衡理论中的两股力量对决的结果。 第2个conclusion说需要存储成本，是存储理论。 本题该怎么选呢？两个理论都能说通呀。如何是好呢？ 第20题，soybean 是升水，整个观察结果：一个是观察是：便利收益率大于存储成本，如此应该贴水，与实际不符。另外一个观察是说：消费者更感兴趣，即看多应该是升水，压力对冲的理论是成立的。所以选择c答案。是吗？？

老师，第一题我再重新问一下：C选项可以翻译成b0=0，随机游走的条件是b1=1，如果只是简单的字面意义上对应的话，为什么C选项会符合（consistent）随机游走这个属性（properties）？

老师这个case我整体听下来，感觉和我在基础课里学的东西是“两层皮”。如果也是在学校里只上过统计学基础，没有上过时间序列这门课的话，应该可以理解我把！单老师基础课讲的很清楚，我能按着她的笔记把这章自己梳理出来，但是这个case出现了好多专业术语，课里没有提及，我对不上自己的笔记。所以我的解决方案是:1.把周老师的时间序列这块听一遍 会管用吗？2.上网找一些 时间序列的课程 自行学习一下？3.通过 记结论 的方法能做题就好（不过 这里两个老师的思路不一样，即 记忆的路线不一样 真的不好记，在说题变了 记住也没用啊）。真的很痛疼，这还只是 原版书的题，真心求问，怎么办，1 2 3 哪个好 ，或者还有没有别的办法？

讲义第221页的题目，221页的解析书price return=0。 不知道是怎么得来的，不会分析。

老师，一阶差分解决协方差不平稳的问题，您能在相对详细一点的解释一下吗？大概理解意思，这样相对比较容易记住。（Vicent老师按着他自己的上课逻辑说的应该是 但无视频，单老师说只要记住即可 原理没解释）

课本讲义上例题：FA折扣减值从bv调整成fv时，fv减值用了从确定fv时点到往后的时间段，就是4年，bv折扣按照5年折扣。 但课后题John Thronen第33题，相似场景fv却还是用的和bv一样的10年折扣。 不是很理解这部分矛盾点