没明白关于fifo和lifo汇率是用的老的还是新的，老师的表述怎么和文字内容相反？

老师，这里所说的underwritten loss ratio是什么，和loss & loss adjustment expense ratio是一回事吗，课上没记得讲过underwritting loss ratio

图中的题，转股价值1209，明明小于持有债券价值1230，为什么第4题说是股性的？按道理不会转换，仍然持有可转债啊？

对于可转债，如果股票价格很高，那么可转债价格一样会升高吧，为什么一定要转成股票？

老师，R33第18题，为什么算出Vt 1.9988后，要转换成0.019988才能乘上notional principle和份数以求解long方在3时点的价值呢？看了解释还是一知半解。

KRD的定义不是收益率曲线上只有1个期限的点发生变动，其他的点不变？ 为什么再说KRD对比如10Y的0息债券，5Y的KRD是负的，因为改变5Y的利率，会影响10Y的利率？这块不是应该10Y的利率不变？

请问老师这一题的表格里的数据都是什么意思？carry value of cash-generating unit/reporting unit,这是谁的账面价值呀，为什么第一行和第二行相减就是goodwill的减值损失呢，这一串英文看着也不像是goodwill的价值呀

OAS不是剔除债券中期权的影响，那么应该和无期权的债券一模一样吧。 我有两个问题： 1. 计算。如果和债券一模一样，我找一个一模一样的债券价格，反推spread不就可以了吗？为什么要用二叉树？ 2. 波动率影响。如果和无期权债券一模一样，波动率不会影响pure bond的zspread吧，那么波动率不就不会影响含权债的OAS吗？

您好，请问为什么heteroskedasticity会影响F-test？F-statistics=MSR/MSE，公式里没有SEE或者Sb1，为什么还会影响呢？

这个不是IV条款啊