老师这是我之前问过的一个，想再问一下，为什么没有截距项就是n-1呀

在计算国债期货价格时，为什么应计利息直接按当前时刻价值算，没有考虑时间价值呢

题目中给出的 Bid ask spread，买and卖的时候都是0.1%………单买或者单卖的时候也就是0.1%的一半，买卖加起来也就是0.1%，是这么理解的吗？

reading33第20题，答案通过浮动利率求一个无套利的固定利率，与合约固定利率相减折现。如果先算V固定=C*(B1+B2+B3)+B3，再算V浮动=0.9997(即B1)，再乘本金，这样为啥不对？

能不能再講一下第三題啊，根本沒懂。是平價發行的沒錯，但是它改爲FVPL計量之後，那這個債券的成本不就變成了FV 55000了嗎，就比之前的50000更高了，那乘上一個利息率，得出的interest就更高了呀

PPT192页，为什么date5时的exposure是105.4864？，我理解date=5时，p都是100，coupon分别为7.7918,6.47,5.3878,4.5018,3.7764，平均一下coupon=5.5856，所以为什么date=5时的exposure不是等于105.5856？

第2题给了VaR值，给了5%，也给了标准差，应该可以求出return进行对比，factor2的return是最大的，这个解法有啥问题？

reading33 第18题，153是指合约到期要执行时bond的价格吗，155觉得是当前价格，不是合约到期时的价格，为什么两者可以之间相减呢

Single-stage Residual income valuation model的假设，其中constant earnings growth应该是指residual income，而不是NI吧？

reading33 第17题，求国债期货合约的price是要求什么？文中合约价129是什么，有什么用？为什么答案就知道利息是0.17，FVCI是指什么？AIt怎么算的？T为什么是3/12