夏同学2022-06-16 21:58:42
夏同学PPT192页，为什么date5时的exposure是105.4864？，我理解date=5时，p都是100，coupon分别为7.7918,6.47,5.3878,4.5018,3.7764，平均一下coupon=5.5856，所以为什么date=5时的exposure不是等于105.5856？
回答（1）
Essie2022-06-17 11:50:59
Essie你好，因为date=5时，p都是100，coupon有5种可能性，这些都没问题。但是关键在于，这里不能只是简单的平均，5个coupon取到的概率是不相等的，所以应该是从上到下这些节点取到的概率分别是6.25%，25%，37.5%，25%，6.25%，用概率和CF相乘加总才是exposure 5。
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