33 章第16题，算债券的ull price是站在投资人角度，还是发行人角度？为什么仅最近一期的coupon参与折现计算AI呢，AI作为持有债券时的成本，coupon作为便利，为什么是同一个呢

R3 时间序列 1. Q20 和21 图标里的b0 （10.1846）和b1（15.4148） 这表示什么？2. Q 23 A我看这道题是文中明确表明不稳定？考试中 如果没明确给，需要进行计算确认么？怎么算？3. Q25 A和B选项如何看图表判断？4. Q26 可以通过代入相关数 计算么？Yt= 1.5948+ 0.9767* 42.86= 43.456162 对么？5. Q28 这道题在考什么？一阶差分不是对是否平均和随机游走都修正么？6.Q30 为什么看是否平稳要方程两边对减X ？ 7. Q31 不明白它想考什么？8.Q32 我不太理解代入数字后，这个公式表示的含义，算得到底是几月的呢？

截屏中的手写3也就是最后一行打字的文字，是个什么东西？？搞不明白，一窍不通。

本截屏提到的lower cost，既然最终都转嫁给investor了，投资者的成本并没有降低呀，至于sponsor的低成本， Sponsor也是为投资者服务的，他的低成本不能为投资者服务，还要这种低成本做什么呢？？自娱自乐吗？到底什么逻辑？

老师这个提里面还有一个sales t-5,按理说是不是也应该也去看一下t和t-5的autocorrelation ofresidual，题目中给的表格只给了t和t-1，t和t-2，t和t-3，t和t-4这四项，t和t-5是不是也要看一下呢？

老师，自由度是n-k-1，这里k是不是independent variable的数量，后面的-1是默认有截距项才-1是这样吗？

R4 ML 1. Q2 1）为什么入=0 无正则化？ 2） 正则化是一种什么方法？3）图二 画线句子在CART里也提到正则化，正则化也应用于此么？4） A选项在此题如何理解？5） 正则化和标准化、归一化有什么区别？ 2. Q7 为什么选C fitting curve 为什么可以引起overfitting，如何理解？

对于convertible bond，决定是否convert，用来与stock price比较的为什么是conversion price而不是market conversion price？

老师，固收百题case 4第一题，既然答案是“the computed OAS would be increased”，那么题目是否应该是“... the effect of an increase in level of yield volatility on the computed OAS”呢？

您好。这个题有几点不太明白。第一：为什么向前一期折现用value，为什么value就是折现因子呢，是怎么算出来的？第二：如果是American call，那是不是在t=1时点的上行那里就已经行权了？要怎么算呢。谢谢您解答。