interest rate call option ,为什么underlying不是六个月后forward rate 呢

第5题的知识点是啥？在哪儿讲的？这个微笑曲线在哪儿出现过？

正确的payoff是多少？

continuously compounded return 和logarithmic return是一回事？

不太理解这个对冲策略，为什么可以用call option delta 和call option gamma 对冲small change in stock price?

为什么不加interest1169？

第5题，如果不发放股利，那欧式看涨期权的价值和美式看涨期权的价值一样？

第二题，为什么计算1时刻的C+’时要加上dividend，而用二叉树算C+时就不用加dividend？

Q7: 1.608为什么不乘以0.9？题目中说ROE started to decline after 2025（thereafter）并不是如题目解说说的2025就开始缩减

第2题，在portfolio里讲的是套利“no net investment of money”，这里又说套利者自己完全不出钱。以哪个为准？