利率期限结构三元素，level, steepness, curvature和yield的关系是同向的还是反向的？为什么？

FCF的正常计算过程，理论上用的应该是NCC，只不过实际计算时用的较多的只是Dep。但sale-based不同，它只用Dep，其他NCC不考虑。我这么理解对吗？（抛开考试来说）

如果这里按照80%收购，那么考虑了少数股东权益应该怎么算？？

您好，disposal NBV, disposal GV, disposal AD, 是不是都是出售当年 假定未出售的期末值？无论在当年何时卖出？ 假如一固定资产，以1000元购入，折旧年限是10年，直线摊销，第三年5.11 以600元售出，12.31， GV ending =0, NBV ending =0, disposal NBV =700, disposal GV =1000, disposal AD =300, loss =-100, depreciation =0, AD begining =200, AD ending =0, 是这样吗？

这个“线性下降到3.5%”感觉有点多余啊，2024开始就是3%了，2023与2024这0.5的差距，没什么计算的价值吧？

1）多重共线性出现，Sbj cap和MSE都是被高估的是吗？2）如果MSE被高估，为什么F test是显著的？

为什么这里是远期作为分母，即期作为分子，但是经典题第一题是反过来的

课堂讲义当中的那道日元对澳币的题目使用的是远期汇率作为分子，即期汇率作为分母，求的是日元收益，为什么这道题目反过来了？

High frequencey words 不是已经在normalization 中剔除了吗，那feature selection中剔除的是什么

老师，我在之前的笔记里记录一点: interest rate的波动性越大，越是SPREAD OUT，此时VND不变，CVA减小，所以FV变大。这个VND&CVA的结论是怎么理解的来着？还有就是波动性增大导致CVA减少这一点，也讲一下。