固收百题的case 3 中的第三题，在二叉树给债券估值的时候，除以折现率的时候去年化为什么是直接除以2，而不是1/2次方。是所有二叉树给债券估值折现的时候都是采用单利的形式吗？

为什么第8题不能用第6题的做法，用85.17*(228.2/186.2)?

这题，计算I/S的数据时为什么精算loss不需要计算？

第三题，老师说的H>A>C，是不是用USD/AUD？

第六题，根据C=（πu*c++πd*c-）/1+rf，rf上升，c的价值下降，我这样理解可以吗

第一题，债券的市场价值在升高，说明利率在下降，这个时候债券的账面价值还是100吗

老师您好，这里不是很理解，上课的时候FCFE公式中不是-WCinv吗？既然这里是cash flow statement现金流量表按照正负号直接算出的working capital =-122,那在FCFE中-（-122），不是应该+122吗，怎么这里直接-122了呢？

为什么要1403.22不是S0，而是FP

第三题选项B不应该是estimated future salary decrease吗？为什么是increase？

公式分母，可否理解及记忆为：用price currency的利率去年化折现？