老师你好，我想问利率波动和长短期关系的问题，我们知道short term rates are more volatile than long term rates，那是不是应该 σ短期 > σ长期 ？ 但是公式里算 月的σ = 年的σ / 根号下12 短期的σ 不是在数值上本身就已经大于长期的σ了吗？为什么长期σ还要除以一个大于零的数字 那不是更小于短期的σ了吗？怎么会想等？

老师您好，对于covered interest rate parity和uncovered interest rate parity我有点混乱……这两个是一个对应forward exchange rate一个对应future spot rate是嘛？意义不一样那计算出来的结果是一样的吗？希望老师帮助解答……

老师好，请问residual income课后题最后一个case图片中的那道题，与课后答案对比，B1-B3及RI1-RI3的数值都一样，但在算总估值时，stage2的TV3与RI3一起折现的这个数据，就是我蓝色笔记圈出来的数据和课后答案却不一致，请问老师我哪里计算错了呢？

如何用计算器来计算，得出PV得12.288，传统如答案这样加在考试时不现实

请问课程的PPT可以下载吗

关于能否考前及考后谈论CFA考试内容，哪些行为不违反哪些行为违反standards ？

能否具体解释一下calendar spread 具体是如果操作并获利的？

判断两个变量是否有关系用的是r，r大于0.7就算有？那t=r-0/1-r2/n-2开根号这个式子的意义是啥？这式子求的是r的显著性吧？那判断两个变量是否存在相关关系是根据经验法则（是否大于0.7）还是根据显著性？

这里不是说相关系数要大于0.7一般才算有关系么，那这里yt-1和yt-3只有0.2和0.3是不是就是相关关系不显著，不应该放在方程里面？

Return on capital employed是什么指标？与ROE相比有什么区别与联系？