第十七题的解析没有很懂 麻烦老师再讲解一下 谢谢

39题 第二年卖掉 price不是应该用f2、2的利率来折现吗？ 另外 收益率为什么不是用卖的价格减去买的价格再除以买的价格 而是卖的价格除以买的价格……

另类 基础 218 balance return如何解释，可否举例？

另类 基础 219 老师我为了清楚，先看第一张图，roll yield=2/100,但是第二张图，roll yield到底是是3除以97还是100，也就是这个收益率我是除以前面的时间点的价格还是后面的？

课后题 John Smith 问题22 (Page 189)，我的考虑是，当利息下降时， straight bond 的价格随着利率下降而上升。与此同时，put option in a putable bond moves out of the money, 因此变得比较不值钱了，从而put option价格下降，部分抵消了straight bond 的升值。那么，选项 C：Bond 4 为什么可以被排除？

R39课后题的22题，能否按照老师的方式给个计算过程？课后题的过程和老师讲的不一样。

老师，像这种浮动债券题目，可不可以简便算法？比如图中，第2年折到第1年，因为coupon rate 就是等于折现率，直接两个par相加除以2即可，这样最后答案也差不多

CFA 官网上题目 Blackfriars Case Scenario 中问题 Assuming no change in market conditions and a flat yield curve and using Exhibit 2, the expected return on Cromwell’s sample bond over a one-year horizon is closest to ？ 为什么要加 annual coupon? 如果题目中其它条件都不变，但是要计算 3年期 的 total return，那要怎么计入 annual coupon？？？

另类 211 套利者不是空手套白狼吗，不承任何成本，为什么会花自己的钱囤货呢？

衍生品百题case2第三题，关于支出欧元的计算，0.58%*（Z1＋Z2＋Z3＋Z4）＋1*Z4=0.9882,本金是HKD，为何要先把0.9882/11.42,换成欧元，再乘以9.96转换成HKD