老师，第39题，我的思路不一样，你看能不能这样做，四年期债券，零时点价格用1/（1+S4）四次方，得出88.12这是成本。然后四年期债券，第二年就卖了，卖家就是未来现金流折现，1/（f2，2）平方，这是卖掉以后的收入，两个相减除以成本，就是total return

7讲一下abc 8讲一下为什么不用b 10，讲一下two statement错在哪里 16 为什么选c主要讲一下firm2和3为什么选了3

34是只能用答案那么算么，分别variable的每个值带进去看value的变化程度。有其他简便的方法么。 23高估还是低谷为什么看的不是p/E而是看的peg，这是一个问题。另一个问题是为啥pegin the middle就算他fairly了，为啥不是去根average去比？

第十二题 credit risk premium麻烦老师再解析一下 谢谢

第十一题的解析答案是4.51%，不是答案的10%啊？

老师，这个没听懂

老师，第17题，题目和答案我都看不大懂诶，麻烦帮我解释下！谢谢啦！

另类 基础 171 1.业绩表现这块IRR具体是什么算的？拿什么当成现金流？2.这里是不是不能用计算器 一排5个键 算IRR，因为PMT不相等？只能用第二排的CF键？3.net 和 gross IRR的区别是什么？能否说的清晰一些，或者结合数据？

请问这里蓝色部分该怎么理解呢？另外这题是折Revenue，应该算是I/S科目，restate之后为什么不和Current method保持一致用Average rate来折呢？谢谢

老师您好，能否用最简单的语言解释一下Spot rate? spot rate是不是都是站在0时点的利率？比如说2年期的债券，站在0时点看第一年年末的利率是S1，站在0时点看第二年年末的利率是S2? 感谢！