R14第30题 PSC和actuarial gain/loss 的产生都是因为精算假设改变吗 怎么区分她们两个的产生原因呢

老师，我在练习这章的原版书课后习题15题-17题时，遇到了几个概念叫做"tactical ETF strategy". "smart beta"，这些我上课的时候似乎都没听到过，老师能再解释一下吗？这些是属于考纲的部分吗

原版书 588 2题怎么判断公司作为卖股票方是bid还是ask呢？bid ask是从dealer的角度来说，那么公司卖股票dealer就是买所以看bid这边的数字吗？

老师好，我按照（1＋nominal interest rate）＝（1＋real interest rate）(1＋inflation rate)这个公式计算的real interest rate。但是官网题是直接简单粗暴的做了个减法求real interest rate。 这个该用哪种方法呢？

是不是答案错了 应该是c吧？

一：如何区分筛选和过滤？ 二：net premium earned 和net premium written的区别？

原版书题p484 8 9 14 17 都看不大懂题目意思 求解！！呜呜

端午节模考题，下午卷 权益题目（Case 5：Marsha McDonnell 25-30）能否每道题都解答一下。 衍生品题目（Case8：Charles Mabry 43-48）能否每道题都解答一下。

FCFF计算，Fixed asset的现金流，有处置的话，=Capex-proceed，为啥proceed=NAV处置＋G/L，处置资产的折旧费为什么不用算进去，公式为啥不是proceed=NAV处置＋dep处置＋G/L

如果一阶差分b1等于0，那x_t—x_t—1 和滞后一项就没关系了。那一阶差分还有效果吗？