公司理财CASE 5第23题，表格2中的Suren是哪个公司啊？

19min 01s 这个说的是，一年期的TIPS吧？假设par=1，期初用p0买到手的。那么，期末价值也要考虑票息吧？应该再加一个1*couponeRate吧？ 还是说，这里假设了一个期限很长的TIPS，在我们研究的这一年中，没有支付票息。假设它在1时刻能卖1块钱，0时刻p0的价格买入的。是这样吗？

CASE5的第4题，为什么股利上升，股东权益不变，那不是说price下降吗？所以说是对于空投有利（在财报股权激励那章老师也是这么讲的，dividend上升 call option下降，因为price下降）。为什么这里又用股利折现模型了？

老师，为什么t时刻英镑转美元不是直接除以当期汇率st？

这一题比较的是supereme出资成立了spe但没有把receivables卖给spe以前的单一报表 和 把receivables卖给spe以后的合并报表进行比较吗？

老师你好，在讲unit root DF test时，备则假设是g<0,(蓝色字），但是g<0同样存在问题啊。g<0, b1-1<0, b1<1, AR(1)方程令b1=-2, 带入方程，同样是个发散的图形，没有mean reverting。只不过g>0时斜率向上，现在斜率向下。

表格2的Suren是哪个公司？

我的理解是： 原来是平价发行，发行价cost=par。现在发行价cost不变，par变小，成了溢价发行，相当于mr变小，所以interest income=cost*mr就变小。

c里也用vlong那个公式FP下降。vlong上升所以vshort下降为啥说他无法判断呢？

为什么2018年初调整为FVPL，那2018的beginning carry value不就从50000变成了54000了吗，那interest income=BV*r也就增大了啊。这个有什么问题吗？