27min39s: 这个逻辑是： p1↑ 导致财富效应 导致u1降低 导致m降低 导致l升高 （p1高所以l高） 但是 l升高 就是 折现率升高啊 折现率升高 p1下降才对啊 （l高所以p1低） 矛盾了，请问这个逻辑错在哪里了呢？

老师 那服务业公司适用哪种模型呢？

25min50s。 Q1： 请问老师，coupon都去哪里了？这里假设的是TIPS吧，既然是TIPS，长期也不考虑coupone么？ 如果这里说的不是TIPS，而是零息债券，那就不能用l来折现，要用名义利率来折现啊？ Q2： 一期的结论在多期应该适用的呀，这里有l=1/m，为啥这里还写成l，不直接写成1/m呢

公司理财CASE 5第23题，表格2中的Suren是哪个公司啊？

19min 01s 这个说的是，一年期的TIPS吧？假设par=1，期初用p0买到手的。那么，期末价值也要考虑票息吧？应该再加一个1*couponeRate吧？ 还是说，这里假设了一个期限很长的TIPS，在我们研究的这一年中，没有支付票息。假设它在1时刻能卖1块钱，0时刻p0的价格买入的。是这样吗？

CASE5的第4题，为什么股利上升，股东权益不变，那不是说price下降吗？所以说是对于空投有利（在财报股权激励那章老师也是这么讲的，dividend上升 call option下降，因为price下降）。为什么这里又用股利折现模型了？

老师，为什么t时刻英镑转美元不是直接除以当期汇率st？

这一题比较的是supereme出资成立了spe但没有把receivables卖给spe以前的单一报表 和 把receivables卖给spe以后的合并报表进行比较吗？

老师你好，在讲unit root DF test时，备则假设是g<0,(蓝色字），但是g<0同样存在问题啊。g<0, b1-1<0, b1<1, AR(1)方程令b1=-2, 带入方程，同样是个发散的图形，没有mean reverting。只不过g>0时斜率向上，现在斜率向下。

表格2的Suren是哪个公司？