effective duration of floater为什么等于俩个重设日之间呢？

Option free bond中的 key rate duration,单老师上课举例子，5年期par rate的改变不影响10年期par bond的价格，没有太理解,麻烦老师解释下

老师您好，short方到期为什么会选择最便宜的去交割呢？这点不太理解…

老师，这里的current rate是指平均汇率吗

请问：红利上升的话 不是应该期货价下降吗？为什么讲解里说是上升？ 谢谢

请问原版书R20 Capital Structure 里面 第五题. All else equal, the use of long maturity debt is expected to be greater in thos markets in which : inflation is low . 这个是为什么?

请问 为什么gama of delta hedged portfolio would increase with the stock's price？ 谢谢

老师您好，1*4FRA，为啥说盈亏在4时点实现呢？其实在1时刻合约结束结算时，就已经知道了1时点的三个月即期利率，此时就可以就可以计算出盈亏了呀？请老师帮忙解释一下啊，谢谢！

请问老师，题干里说了same cost，为什么讲解里还是按照各自本身的cost计算？

请问老师，被重新分类为FVPL后Dumas仍当作是债券，利息收入始终等于面值*r？unrealized G/L是怎么产生的