王同学回答（1）
Essie2021-10-13 18:33:30
Essie你好，
题目说的是the value of Bond C at the upper node at Time 1，也就是说t=1时，利率二叉树上面那个节点所对应的价格，所以只要用第二年债券价格加上coupon往前折现一年即可。
由exhibit 4可知bond C是两年期债券，在t=2时，现金流是par+coupon=102.5，折现一年为102.5/1.028853=99.6255。
加油呀~
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