Q5,为什么不用连续复利扣掉股利，而用3/(1+rf)^3/12算PVD？

关于视频中的假设there are no cash flow on the underlying asset，老师解释为没有分红；反观冲刺笔记上提到了一条假设if the underlying instrument pay a yield, it is expressed as a continuous known and constant yield at an annualized rate股利支付已知且恒定并连续。这两处是不是有矛盾？

Q2 为什么B是对的?市场价如果低于公允价值那么说明这个REITS被低估了，应该买入低估的资产。

Q3，B选项中描述的current futures price就是S₀吧？

流动性预期理论

为什么V模型相比于CIR模型可能会让利率成为负数呢，后面的dz是变化很小的

Q6，我还是认为应该用单利3.2%，每季度固定支付C，讲课和题目中都是C÷4，这个题怎么例外了呢

没看懂为什么P2等于1/(1.03)的平方，不是P2应该等与1/1.0475的四次方再除以1/1.03平方吗

1.第四问，为什么算的是IRR, 而不是HPR? 2.老师讲导致二叉树算的价格与市场价不同，是因为假设的波动率与市场的不一致，所以调整二叉树，但是调整后的二叉树的波动率仍然是原假设的波动率，为什么不是修改波动率来构建二叉树？

在分析rf 和Call option 的时候用的是ck=ps，那也可以用本章节的公式来理解吧，C=s*Nd1-x*e^(-rf*T)*Nd2