本题根据纪老师上课讲的思路应该如何求解？视频已经反复看了无数遍了还是无法follow，其他同学的提问和回答也很不consistent（不少回答还是明显错误的）。此处如果按照bond的定价公式(S0-PVC0)*(1+Rf)^T求解得到的也是不对的东西。麻烦老师按纪老师的思路完整讲解本题，谢谢。

第七题没明白，虽然提到了liquidity premium，但是yield curve slope是downward的为啥能是“liquidity preference theory”呢？liquidity preference theory不能够解释利率曲线downward啊。而且，后面“Tyo's answers,”那一段，都和liquidity preference theory没关系啊

这里的PVCI为什么不是0.2？

既然应计利息是补偿给买方的，为什么0.2前面是加好而不是减号？应该减去这部分才合理，因为是买方不应该支付的（属于买方应得的权益）

这里是不是写错了，应该是 t/T？

第四题，可不可以用ck=ps的方式来解答？

计算CVA的时候，计算EL现值并加总的过程是使用无风险收益率折现，可不可以这样理解，因为CVA在每个时点计算EL的时候已经考虑了风险，所以在折现过程中不再考虑风险（因此不使用YTM折现）？

第9问B选项，英文解析说了为什么不选B，中文解析没有。以及我想知道为什么benchmark的ytm不能直接用4年期的par rate2.25%呢？

（total asset - cash ）-（total liability - debt）老师好 这是哪个指标来着 突然想不起来了 也找不到了，请老师提示一下

第3题没有听懂，第四问，为什么不是选项A conformation biad