老师，CIR求arbitrage profit，notes上这道例题，第一步我知道，市场的forward rate1.35比IRP算出来的1.3245大，欧元在远期市场更值钱，所以低买高卖，在现在的市场买欧元。那直接买就行了为什么要借美元来买？

请问老师，这里为什么是计算反向的才是mark to market value

老师，讲ED这里，举了个例子，说前期就开始偿还，不用等到第10年就能收回。所以ED of fixed-rate bond<maturity of the bond. 但是每年是还100，不是也还是要等到第10年才能收回1000吗？

老师，第二个小点说利率改变对pure bond的价值没影响。但pure bond的价值是未来现金流折现求和，当利率改变，分母的折现率也改变，pure bond的价值不是就改变了吗？

老师，为什么callable bond的价格涨不上去？putable bond的价格跌不下来？

老师，这里为什么call option和convertible bond的价格不受影响？

为什么p1增加，wealth1增加呢？

为什么是正1.05，而非负1.05？

老师 我想知道 为什么Case1里面会违反IB（独立客观性）？ 还有为什么Case2没有违反IC(Misrepresentation), Murphy不是散播了误导性信息吗? 感谢解答。

DB PLAN(4)1:10分，这里举的例子期权价值为0.1元，公司要记期权的费用800万*0.1=80万，这里的0.1元怎么算的