5题的b不对是不是因为这个calibration是用来根据market price去校正这个公司债的yield的 而不是用来校正fair price的？

第40题 关于long term 他说inflation影响 但是讲义(图三）里说inflation主要影响的是短端 长期来看 inflation预期都差不多 所以我觉得答案应该选B吧？

债券基本面模型这里,请问看久期长短是只要看国债这一行对吗?判断不是中等是因为长久期国债>10%还是因为他是整行里面权重最高的,依据哪一个判断?另外中等信用风险56%应该挺高的了,是其他的都不能超过10%吗?谢谢!

这图中说的道理我能明白 就是actual 和 risk neutral对比 但是下面两句话我不明白 第一个点是 observed是不是就是actual的 第二个点是 他说actual不包含default risk premium associated to,,,,,,, 不是应该说risk neutral算出来的违约风险才不包含那些吗

multiple IRR problem是怎么产生的

这里的Non-cash_rent是否类似于account_receivable？

b没懂 他本来就是95%的置信区间下的啊 为啥还问用百分之九十五代替了百分之九十九？

请问这里折现的discount_rate用8%而不是risk-free_rate为%,原因是什么呢？

non-cashrent是什么科目啊？为什么算NAV的时候不计入呢

这题为什么选b？ Reduced form是用外生产量去解释违约的 是macroeconomic variables 但是b答案中说要firm specific variables 这应该是structure model建立资产负债表所需要东西吧