这里说IRR有操纵空间，PE投资需要好几年，承诺出资分期支付Call-down得越慢，每年拿到的投资款越少，越能拉高IRR，是因为这个Call-down的paid-in是相当于初始投入CFₒ吗？Call-down又是怎么翻译？

这里计算B/S和I/S都已经在temporal method下完成了汇率转化，为什么说资产负债表和利润表没有综合体现temporal method呢？

老师，这个case的第六题，解释写道：其次，正序列相关性也会低估系数估计的标准误，导致t值上升，更易导致一类错误（拒真）。能否解释一下原因？负序列相关性又会怎样？

第一题没看懂 请解答一下 谢谢

求解swap rate需要已知即期利率S1 S2…, 此时不是即期利率曲线难以得到吗？所以才使用swap rate curve,为什么又已知即期利率？

老师，请解析一下这道原版书课后题（特别是选项b），谢谢。

老师，请问原版书reading6的16题，为什么buyingGBP/EUR用的是offerprice？

请问原版书reading6课后练习16题，为什么用的offer price

老师，请详细解析一下这道原版书课后题（包括该题考点和每个选项），谢谢。

老师，equity科目没有提及Carhart four-factor model，唯一提及到的有关于四因子模型就是Pastor-Stambaugh（PSM）model了，包括市场风险、规模风险、价值风险、流动性风险。能解析一下Charhart模型吗？是不是兩個模型的唯一區別是最後一個因子，PSM是衡量流動性風險收益因子，而Charhat是衡量輸贏收益因子呢？