老师请问，如何理解把portfolio和benchmark再做组合，积极管理我的理解就是选中一个benchmark然后从各方面或多或少偏离benchmark，从而做到积极管理。为什么又要模仿benchmark并偏离又要同时持有benchmark呢？谢谢

这段话什么意思？到底是可不可以这么表达？var用最大损失如何表达？

请问原版书后reading35的第1题，怎样看出租房的是长期的？

R23 1. 第49题 这题在考什么知识点，如何思考？2. 第44和第45题 Required rate of return 即可以用作ROE 也可以当Re 用是么？为什么？3.第36题问题让求的是什么？跟35题 有什么区别？4. 第17题 在求trailing P/E 时候，g 为什么不用3.5% 而是5.3%？

请问什么时候用365天什么时候用360天呢？

R33的第16题里accured interest为什么是101+1.5×60/360=101.25呢，题目里的60days和120days是什么意思呀？

R33课后题第11题： 题目问的是90天后6×9FRA的价值是多少。过了90天后就需要算出市场上的3×6的FRA利率，那么就是[(1+0.0095×180/360)]/[(1+0.009×90/360)-1]×4=0.9978%，之后与原FRA相减，就是[(0.9978%-0.7%)/4×20000000]/(1+0.0095/2)=14820。 您列的这两个式子我没有看明白可以解释一下么，还有就是为什么90天后就是3*6的FRA利率呢，这个不是和0时间点对比的吗？

请问原版书后reading26的16题的RI如何计算

请问老师，分子的cfo和cfi都是指净额吗？

R33课后题第五题为什么算V0.25的时候不能把F0.25折现到0时间点再直接和250.562289做比较呢？我不太理解答案里的写法。0.75-0.5和这两个时间点有什么关系啊