我觉得这块的理论有毛病有缺陷。利率波动增大，对call option来说，也只有利率下降的时候起，option价值才会增加，这时候纯债券的价格也会增加，因为所有债券都有利率风险嘛，不可能保持不变，老师讲的保持不变是错的，是没有依据的。当然这可能不是老师的错，是这个理论本身有问题。

这两个绿框的S.E.有什么区别呢？第一个指的是谁的S.E啊？

这个Cov的公式是哪里来的？听课时候好像没印象

老师，想问下bank的trading到底是一种什么样的交易？

老师请问vertical merger与conglomerate有啥区别

这个题目，为什么是short0.79USD?不是sellNZD10million?

老师，reading27，第6题哪里能看出Thunder 和上市公司件有size 方面的不同呢

老师，α=5%，在双尾中是±1.96.如果单尾，他是不是得说α=2.5%，CV才是±1.96

就是α=5%，CV=±1.96，不是说一共四组值么需要记住么，哪四组？

利率的波动性和OAS是反向，让人很难理解， 对callable债券而言，OAS是由于公司债的 Credit risk与 Liquid risk的风险溢价……利率的波动性大小，与这两个风险有毛关系呢？？反向关系？？？是不是很扯？？