虽说CIR是均衡模型，均衡体现在市场资金的均衡状态，但是从模型上怎么能看出来它就是均衡模型以及均衡资金状态？好像和无套利没什么差别？均衡模型要是通过calibration后，不也和市场一致了吗？

请问课后题reading7的第19和20题怎样理解呢？

波动性增加，z为什么不变？z和oas代表什么？

您好第三题增长率，是不是只要问道增长率都是用going-in cap rate 算呢

这三种风格，欧式美式百慕大式都适用于callable和putable bond , exitentible bond吗？

请问老师 economic inc和MVA还是考点吗？我听视频没有听到这个

老师，请问能否再解释一下压力测试和情景分析的关系，因为上一个case中，您提到压力测试是情景分析的一种，区别是压力测试将变量进行streme negative变动，而情景分析可以是negative也可以是positive变动。现在Hiram Life这个case的Q3，您又说压力测试不是情景测试，所以A不用考虑，我有点混乱，麻烦再帮我捋一下。

老师，单边市若价格上涨时不是价格越高越卖么？怎么会是追涨杀跌呢

不理解Factor1的3.3yrs怎么来的

老师，contango时，price是正，roll是负，total return不一定对么？那如果长期来源于price为何index不喜欢加入contango呢？