NI attributed to minority shareholders为什么不是B公司的NI乘20%而是A+B的NI乘20%呢？minority shareholders只是B公司的少数股东，与A公司无关对吧？

老师好，最后一个total return swap，PPT的解释是，信用保护的买方支付一个债券的收益，得到一个股票收益。相当于买方是为了得到股票收益而签下的互换合约，但是股票收益的波动很大，不应该是受保护方想要的结果吧，受保护方应该想要一个稳定的债券收益吧

老师，reading28 第41题，这道题考察什么知识点，为什么two-standard-deviation increase in the steepness factor直接就是-0.3015%×2呢，为什么是负数呢，是因为是标准差的increase吗 ？表中level、steepness、curvature的正负号表示什么

老师，reading 28 第 38题，觉得选项C也不对。LIBOR-OIS除了credit risk premium、liquidity premium，不是还有期限不同的溢价吗？而题目只说indicator of the risk and liquidity

老师，reading 28 第36题答案的解释：purchase a four year zero-coupon bond ，selling it when it become a two year zero coupon bond，应该是以four year zero coupon bond 的价格购买价值是 two year zero coupon bond吧。没理解它这里的when it become a two year zero coupon bond是要表达啥意思

老师，两个问题： 1）PBO & periodic pension cost都是指养老金吗，他们之间是什么关系？ 2）课上讲：TPPC=actural return-（4A），因此我利用图1中数据计算出TPPC=205-（40+0+263+0）=-98，我觉得这个应该就是分析师观点下的调整数据，那这个数据跟图2中的B选项（-94）差在了哪里？谢谢

老师，reading28 第10题，在local expectation theory为什么5年0息债券的收益和2年0息债券的一样，答案没看明白

13分钟这里，老师说value added记成今天获利，而dominance记成未来获利，但是根据这两例子，也可以反过来做啊，比如今天买99.5个A花95块，出1个B花95块，而到未来去获利，这不就跟下面dominance一样的了么。

老师，reading 28 第6题，这个rolling down the yield curve的策略帮忙解释下，没看懂

为什么convertiblebondvalue=straightvalue+valueofcalloptiononstock呢？系统有问题无法打空格。。。