老师，经济学百题case 2第二题（计算恒稳态增长率），为什么∆%A和∆%L直接套用2.25和2，而1-a是0.689，这三个数值都是（%），为什么套用的时候小数点的移动不一致呢？

老师，reading40 第3题，没看懂答案中说的C选项错在哪了？另外题目中说了VAR of 6.5 million at 5% for one day，那么B选项中没体现one day 也对吗

老师，为什么说主动权重之和为零？如果为零，为什么还要做主动管理呢？如果在WB的基础上加杠杆去超配一些资产，不会涉及到低配另外一些资产呀？

老师，reading40 第5题，B选项中each line of business是什么意思

我在写题目的时候发现题目中也称小y为per capita income growth 人均收入增长，在别处我们也称y为labor productivity，我想问下面对这么多种称呼 我们怎么知道那个讲的就是小y？我的理解是 一种output的体现？比如收入也是一种output

老师，我们用签订反向合约的方式估值的话，怎么判断是用新SR-旧SR，还是用旧SR-新SR呢？就是怎么判断是亏是赚？

老师这里是不是不应该是0而是1？体现一个同方向变化？

18题跟19题怎么做.不理解18题为什么选择A

long fra，long libor 这里long如何理解？买涨吗

二叉树算有效久期，上下移动收益率曲线Δy, 这里收益率曲线指benchmark curve, 假如题目直接给出的是par curve, 那就将par curve上下移动Δy, 如果题目中是spot curve, 就移动spot curve Δ y?这和之前讲的构建二叉树，benchmark curve是国债spot curve, 没有给出spot curve应用par bond 的ytm算出spot rate，不是一回事是吗？要是这样的话，基准利率就永远应该是spot rate了。