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CFA二级
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CVA的折现, 为什么不用二叉树上的利率,而直接用无风险利率? 其中,计算exposure的时候,是用每个二叉树上的节点*概率的结果,cva为什么不按每个节点上的利率(带有volatility的r)来分别计算?而是直接用了无风险利率?
有个概念性问题:the value of 100% of the firm, 指的是equity部分的value吗?不是整个firm吗(即E+D)?如果我要表述整个firm, 该怎么表述?以及收购不是要收购整个公司,算EV的吗,EV=E+D-cash的。
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- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
