建模错误的第7条与第3条应该是一样的吧？跟老师讲的事情都是一回事儿啊。

老师，此处的cap rate比较是一阶段和二阶段的比较，还是单独讨论二阶段中2个cap rate的比较呢？冲刺笔记下册，121页说DCF method两个阶段的cap rate可能不同，但是两阶段模型不是就叫DCF Method嘛，不是就只有一个terminal cap rate 嘛，哪里来的going-in cap rate 呢？公式里面也没有啊。似乎笔记和老师上课讲的有点出入哦

请问该怎么判断actuarial G/L是否会发生改变？

reading23的课后题10为什么第一阶段的d不用题目里给出的？

请问这道题里面为什么题目里给的Actuarial loss是460，但是算OCI的时候就变成-460了？那如果题目里给的Actuarial gain是460，那么算OCI的时候又应该用多少？ 谢谢

老师，这里剔除实际利率的算法不明白，为什么用【（1+nominal）/（1+real）】-1，怎么理解呢

对权益估值方法有好几种，而且每种有不同视角看待估值。没太明白当不同估值方法不一致，要如何解释这种不一致？ 同时估值一般与市场价格都不一致，那怎么理解虽然估值不一致，但还是要估值？作用在哪里？不可能说我算出一个价格与市场比较就说高估低估吧？

reading3课后题35n根据答案解释：指数增长的时间数据，都要进行log处理，并做一阶差分吗？n一阶差分不是针对单位根的处理方式吗？

Put call parity里为什么执行价格x就是面值为x的国债？我看到call解释成看作short bond借钱买股票，这不是循环解释吗？因为是先有这个公式才推出来是short bond的呀

第五题，是否可以用第四题的RI0(1+g)/number-of-shares代替B0(ROE-re)？但这样计算后两个结果不一致。