请问第四题，为什么不用乘以size呢？

老师这道题题目中说模型跑出来是40%的可能性，不够，但B也没对输入变量进一步研究了，怎么感觉是违反了C呢

老师这个我也不太理解，已经知道了6.15--9.15的fra是0.68%了然后买了一个call执行利率0.6%，这个买的时候不就知道了一定会行权吗，因为要控制6.15-9.15的利率，目前一个fra已经规定是0.68了，那么我到期不是一定会执行吗，那谁还会卖给我呀，感觉是我理解错了

老师，这个题里面fp1851.65，x是1860，这不是买option的时候就已经知道了对于call方一定不行权，put方行权。还是说0+0.25的future的fp是1851.65，在T时刻option到期，x1860是要和T+0.25这个future的fp进行比较是吗

您好，这个option on future这里我不太懂有是否进入future这个权利，正常的买入一个future是现在规定一个未来的fp然后到未来这个时间点时，如果现价超过了fp那就赚了，那如果现在买了一个calloption on future ，执行价格是x，这个x最后要通过和谁比较才知道要不要行权呢，如果x要和fp比较的话，那么future的fp在0时刻定价不就定好了，那么不就已经知道fp是大于还是小于x了吗，那为啥还要等到到期的时候在比较呢

老师好，请问18页这个 fair value appreciation 2800是怎么算的，谢谢

您好，无套利定价option的方法中的h（delta）应该是会变化的吧，所以整个公式中的h如果都是一个的话是不是不太对呀，比如我有两期的话，第一期的delta和第二期的delta不一定是一样的吧

折现率上升，ActualReturn是否也上升呢？

请问课后题reading10的第15题怎样理解呢？

第十七题为什么选c，a和b的问题出在哪里？谢谢