total return互换时，包含price 和 roll return么？多头在贴水时，roll为为正，price 为负，对么？长期影响期货的收益是price还是roll？影响index的呢？

模考第二张（上）数量部份，第一题为何不设假设不等于0

6.31号怎么是12个月？

请问yield curve changes from upward sloping to flattening，为什么不是短期利率上升，而是forward rate下降？

请问老师第四个题目的分母为什么是（1+3.15%/2）而不是（1+3.15%)^0.5?

一会说delta Y 加在forward interest rate上，oas要加节点上，现在题目说oas加在forward rate 上又是正确的，我真的是服了

通过增加现金，来减少风险，同时也减少了回报。只是无风险资产的增加或减少，导致的风险和超额收益的减少是等比的，所以sharp ratio不变，这样理解对吗？

请问下林老师在讲增加现金，夏普比率不变的时候，讲到新建组合c然后，Wp是新组合中原来P的占比。请问原来的P是指原来的风险资产组合，还是整个资产的组合呀？就是说是否包括了之前的无风险组合？

请问下林正老师在讲夏普的时候，画了一级的图，ratio optimal risky portfolio 这个点的意义是什么呢？rf和EF的交点。是相当于确定了所有风险资产的百分比吗？比如股票百分之20基金百分之30，是该投资人在风险资产里的最好配比。基金经理原则上不能再动那个配比了，只能通过个股选择，来获得超额回报。请老师帮忙看看我笔记中对那条线的理解是否正确？谢谢！

老师好 近期债券市场的暴跌是什么原因？是预测经济要变好了抛售债券？还是信用边际收紧导致的流动性问题？能否解答一下谢谢。