爱同学2022-11-20 13:58:10
爱同学请问下林老师在讲增加现金，夏普比率不变的时候，讲到新建组合c然后，Wp是新组合中原来P的占比。请问原来的P是指原来的风险资产组合，还是整个资产的组合呀？就是说是否包括了之前的无风险组合？
回答（1）
Essie2022-11-21 14:01:47
Essie你好，增加现金的权重，组合整体的夏普比率不变是针对市场组合而言的，见下图，Sharpe ratio是CML线的斜率，因此不论是lending portfolio还是borrowing portfolio都是在CML线上，直线上的斜率是不变的，因此现金及杠杆不会影响Sharpe ratio，这个组合是风险资产组合。
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