请问这里为什么是1.1-0.998767而不是10%减0.998767？是增长了百分之十啊

两个fundamental law乘的标准差是新构建组合（带*）的还是老组合的？

F(?,?)这样的形式，都是在求折现因子对吗？要是f(?,?)这样的形式，就是在求forward rate?

请问思维导图里IFRS下的利润表怎么会有expected return呢？

老师，请问下，我两边同时减去Xt-1之后，得到的Xt-Xt-1=epslon，但是我移向过去之后，Xt=epslon+Xt-1,不还是相当于有单尾根吗？

Q1在摊销时不是应该是remaining而不是average年限吗？

视频播不了，虽然全对了，但大都蒙的

老师，之前就fixed income科目提问过就有关利率（收益率）曲线在经济上行或下行时的形状（upward还是downward sloping），最终我理解的答疑是：经济好时，yield curve应该是upward sloping，因为随着时间推移，不确定性更大，对应的风险补偿更多；反之像现在美国债券一样，因为经济不佳，现在补偿反而更多，出现倒挂。然而，就这个科目LM5(Economics and Investment Market)的Q7，在recession的情况下，yield curve是upward sloping的，而这里的理由是因为货币政策影响短期利率（降息）更有效，而对长期利率的影响相对没那么有效，所以此时利率（收益率）曲线斜向上。总结以上，我的问题是当我们分析收益率（利率）曲线的形状时，什么时候考虑货币政策（如加息降息）对于曲线的影响？什么时候考虑风险补偿对曲线的影响呢？有劳梳理这个知识点，谢谢。

如果Rsmall-Rbig<0，beta是正数其实是可以放大Rbig的影响呀，不知道为什么beta是正数就必须是smallcap

老师，这里的最后一段文字我也没理解，能否请老师用中文讲解一下？