xx2023-03-31 10:30:40
xx如果Rsmall-Rbig<0，beta是正数其实是可以放大Rbig的影响呀，不知道为什么beta是正数就必须是smallcap
回答（1）
最佳
roushan2023-03-31 14:36:15
roushanSMB表示用小盘股的投资组合收益减去大盘股投资组合的收益，系数表示的是每个因素变动一个单位对收益的贡献。对于SMB这个因子来说，它代表的是市值规模效应，β大于0说明因子会给组合带来正收益，具体来说是小市值规模的平均股票收益率要高于大市值规模的平均股票收益率（小市值规模的股票风险较高，因此对应的收益也应该更高），所以是小盘股。
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