老师，请讲解一下官网“ Quantum Credit Advisers Case Scenario”的这一题，谢谢。

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参数法算一个月和一年的var怎么计算，这块漏了，能否讲一下

老师这个B为什么不对，判断高估低估不就是公允观点吗

为什么这里ERP是偏高，不是说rf偏高了吗？那样rm-rf不是偏小吗

为什么这里rf用yield curve而不是government bond return的

但是题干不是股东和管理层之间的吗

这一题不是问的proprietary method的缺点吗

老师，这里最后一步转换的分母部分的转换我没有理解，为什么分母除以e0.5次方后就等于e（1/0.5）+1了呢？谢谢！

老师，“e的底数和ln相互抵消”是什么意思？为什么可以这样抵消？