father-term future 和long term future price 是一个东西吗

第三第四题为什么不用乘上时间？

老师，这里林老师说使用trend模型的时候都存在自相关，所以用AR模型比较好。是不是因为存在自相关，所以et与et-1相关，而et与xt相关，et-1与xt-1相关，所以xt与xt-1相关，因此用AR模型比较好？

老师，AP不参与二级市场交易的吗？例如当ETF price > NAV时，AP就是买入一篮子股票，在一级市场申购ETF，然后在二级市场卖出投资者赚差价的。这题的解释我不太明白。

老师，请问选项a，ETF多久披露一次持仓呢？

所以其实D1/D2是跟long方没有关系的是吗？既然如此为什么要减掉呢？不算它不就好啦

这里减掉的不应该只有50折现的吧？它从一开始100到第五年不该增长了很多吗？

关于restate老师上课根本没详细讲过，现在出了这么多计算题一个也不会。 解析视频里老师讲的也听不懂，他写的字也看不懂，请赶快解决一下。

cushion为什么是除法不是减法？

老师，我不理解这里为什么就能够设g=b-1，它本质上不还是b1吗？这样有什么意义？然后为什么不是-2， -3, DF同学的原始思路是怎么想的？