老师好，请问FRA怎样 can be done in conjunction with a Euribor deposit？请举例详细说明有deposit和没有deposit的情况。

老师好，不太理解这道题目里为什么is incorrect in her description of pricing differences between the spot and futures markets based on accrued interest. 请详细解释Bond Futures的报价和Spot Bond Market的报价有什么相同和不同之处以及联系。“Typically, bond futures are quoted with pricing that reflects interest accrued since the last coupon payment. Therefore, in markets where spot prices are quoted “clean” rather than “dirty,” there can be some disconnect between spot and futures prices.”为什么题目中这么陈述是错误的？

Q2，不是借钱发股利吗？不也算是不合适的股利政策？

老师好，这个例题中用到的PVt(equity）为什么是1.1（1100/1000得到）为什么不是0.1=[(1100-1000)/1000]？equity的return应该是两个股价之间的差额吧？不太理解算V(swap equity)这儿PVt(equity)部分的估值。请老师解释，谢谢

股权收益的互换期初涉及交换本金吗？？ 否则为什么期末要交换本金？每期结算的时候不是只把对应的收益轧差吗?

Q3并表不是应该用收购公司的post-acquisition表么？

请问第四题为什么要签订一份反向合约把原来的合约平仓平掉？这题没太看懂

老师好，为什么这道题算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 当t=90时，这儿的PVt(floating)，f1不用+1呢？

计算拆分前和拆分后的估值，为什么不考虑集团化折价

请问这里的Prepaid expenses是货币资产还是非货币资产；Current liabilities是货币负债还是非货币负债？