老师您好，

老师您好，如果用已经折现到0时刻价格83.06X（1+swap rate2）^2 计算2时刻价格=88.118354，而从4时刻往2时刻折现2期的结果P2=94.26，这两个值一个从前往后推，一个从后往前推，为什么不等？为什么P2代表售出价格呢？

第一题，会计报表中记得不是资产减负债的净值吗，预期收益影响资产啊

请问协会官网的这道题为什么不是用讲义上的方法，有不同的套利route，这道题为什么是先算交叉汇率？这两种本质上是一种方法？还是三角套汇包含这两种套利方法？

这个500合并剔除的原因是类似内部交易吗？还是什么

老师这里的二叉树假设是不是少了一点equal probability,50%,50%?

老师，您好，第二题我按了几遍计算器，S3都等于5.06%（0.050627），不是5.07%,而且按照5.06%的数值计算出来的P0=94.5081，而不是答案给出来的94,4828，哪里出错了？

FRA 应该是协议上写的数字吧，到期前估值为啥会产生新Fra ？太抽象了不好理解

不太理解最后一句，信用风险曲线不太能解释信用风险和期限之间的关系？

如果此题中，资产负债表中的goodwill不够impairment loss减，（比如老师举例的600），那问起impairment loss的时候是按600选，还是按资产负债表已经被扣光的520来选？