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CFA二级
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Inventory Turnover = COGS/平均Inventory 我觉得还是可以分析一下的: 在Current Rate方法下,COGS是利润表科目,采用平均汇率A;Inventory是资产负债表科目,采用年末汇率C。故可以写成A/C,由于A大于C,故该比率大于折算前的原比率。 在Temporal方法下,如果不区分不同的存货记账方法,COGS和Inventory统一采用历史汇率H,可以写成H/H。 由于A>C,所以此时Current Rate方法下该比率应该更高。 如果考虑不同的存货记账方法,LIFO下,COGS采用历史汇率中较晚的汇率,Inventory采用历史汇率中较早的汇率,因此可以写成 H晚/H早,由于外币贬值,H晚小于H早,此时该比率小于折算前的原比率。此时,Current Rate方法下的该比率更高。 在FIFO下,COGS采用历史汇率中较早的汇率,Inventory采用历史汇率中较晚的汇率,因此可以写成H早/H晚,由于外币贬值,H晚小于H早,此时该比率大于折算前的原比率。此时,无法比较两种方法下的比率。 请问我以上的分析正确吗?
未解决老师您好,这里还是比较混淆,需要您在草稿纸上画图解释一下spot curve与futures curve的区别,看了其他问答区的文字回答不是很好理解。Spot curve 横轴是t,纵轴是F0(0),F1(1),F2(2),F3(3)?那future curve横轴依然是t,纵轴是哪些对应价格,F0(1),F0(2),F0(3)?那与F1(2),F1(3),F(4)对应值连接线curve,所表达的意义不同是什么?
老师您好,108转成far contract,108/10=10.8份,但是卖掉原来12份 near contract 的金额并不足以购买11份的far contract,所以为什么是持有11份呢?
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
