老师，此题Q3，HY、IG类型都是CDX，不是single name,所以按照讲义CDX buyer就是long, seller就是short,与CDS是不同的，请确认核实本题描述和答案是有误，谢谢

第四题 第二个comment不懂

第一题 管理期货是只能用期货还是衍生品都可以

老师举例说买入波动率高的A 但是讲义这页说的是买入低波动率的

请问Assumed proceeds里的第二部分average unrecognized share-based compensation expense，指的是什么？是什么未确认费用？为什么它可以视为公司的收益？它最终是否会被确认？

第三题，两个问题。1.本次是要求计算三角套汇的知识点（借入USD，投入EUR，到期后还本付息），为什么题目说的是计算carry trade， carry trade不是用来计算当UIRP的情况吗（Es=s*(1+rx)/(1+ry))。2.题目给了sport rate and projected sport rate in one year，这并不是bid and ask price，为什么老师也可以用交叉汇率相乘的方式算出来EUR/USD=0.8588，0.8636？

后面那个如果是两年C×2是啥意思？为什么等于3.2%？

请问如何得出conclusion1是不对的？

题目问P/AFFO为啥更低的原因，是选更高的杠杆率还是lwwer maintainance?请vincent老师解答下可以吗

还是不太理解 dirty price 和clean price ，老师能否帮举个多年期付息债的例子