第一题股权端现值为什么是那样计算。为什么不能用反向合约法去估swap价值

Q1, 题目和题干对不上，讲解也没有从第一题开始，是不是乱了？

请问这一题为什么不能用连续复利来计算，会更简便？

第三题为什么要用USD/AUD。 题目问的是YTC，不应该USD是外币，H小于A小于C么

A/B，其中B是外币，外币贬值时，historical rate 大于 current rate吗？

Q3，forward price的意思不是远期合约中标的资产的价格吗？为什么这里求的是合约的价格？ 为什么不用标题资产的七年来算，而是用合约的360天来折算。

Q4, 解析中的定义，对functional currency 是紧扣定价货币，但冲刺笔记中的定义是“以销售收入为主”，本题中确实提到了销售收入币种为CRD，这个怎么解释？

第一题不考虑借债回购的利息费用吗？

Q3, common stock = paid in capital (折算后）？我不太理解这句话

为什么cds的buyer是风险敞口的long方