老师，用蒙特卡洛模拟算债券价格，算出的理论价格要等于市场价格，不相等就要对模型做调整，那都已经知道理论价格就是市场价格了，为啥还要模拟债券价格

折溢价在计算时都是加上吗？ 还是分折价和溢价两种情况讨论

第一题按这个算法算出来四舍五入也是0.63这样算是可以的吗 还是误打误撞？

第四题 为什么不能按这个说法 买四个Y一个X 卖四个Z。还是说必须合成其中一个组合前面系数是一才行

是不是每一题的战略配置就是benchmark配置

老师表一的预期波动是什么的预期波动？ active risk是主动管理的标准差，标准差就是波动吧？ 但预期波动是啥不清楚

老师Q2我想问一下，60股40债，给了一个组合的预期回报率，但如果真要算具体的数值，是不是画图的时候计算债券部分要用benchmark的债券回报率，股票部分要用股票回报率，不能用组合回报率？

第四问的A我感觉要在每天的现金流出都是线性的前提下吧？万一第31天存在存款的集中到期不就不能简单乘以30了吗

该题目的第一问，expense不是在vesting date之间每年摊的吗。结合第一问，expense应该就是摊掉的期权费，这个也要offset reserve吗

什么叫做没有确认的股权激励？能不能举个例子